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计算机行业跟踪周报2016年第45期:计算机两手抓,一手抓业绩,一手抓弹性

发布时间:2016-11-20    研究机构:海通证券

总体观点:

上周(11.14-11.18)Wind软件与服务指数上涨0.26%,同期沪深300指数上涨0.01%。

年底前对计算机乐观

我们对于年底前计算机行业偏乐观,主要理由:

1)目前大部分机构对计算机板块的持仓在标配或低配,

2)估值切换仍然存在机会。低估值,目前成为投资者选择计算机股的重要条件。有一部分公司的估值明年在30倍左右,如果有适当催化,则弹性是不错的。

3)计算机大规模解禁在今年12月和明年1月,12月解禁并不意味着马上卖,或许会移到明年初。因而整体年底前解禁环境相对友好。

策略:业绩(IT安全和云计算)与弹性(互联网金融)两手抓

优质业绩建议关注云计算和IT安全,这是计算机行业业绩最好的两个板块。IT安全方面,行业增速在25%,网络安全法已经出台,IT国产化自上而下推动。建议关注绿盟科技、北信源。云计算方面,各大云计算巨头都呈现了云计算业绩高速增长的态势,关注博彦科技(002649)、浪潮信息。

弹性方面关注互联网金融。从专项整治到严格的信息披露、负面清单,政策的监管已经最严,我们判断政策底已逐渐显现。行业规范化下机会一是资产端创新,如消费信贷、中小企业信贷;二是金融产品结合新IT技术的业务拓展、如生物识别技术应用、智能投顾、大数据画像、以及以区块链为代表的创新技术驱动业务等。建议关注赢时胜、二三四五、长亮科技,同花顺。

风险提示:短期市场波动风险。

申请时请注明股票名称